【創講堂紀錄】打動投資人,寫出精彩的商業計劃書
2016/12/08創講堂紀錄〈百萬資本投資市場,那一份BP〉
講師:吳衣菡(現任海峽兩岸青年交流協會理事長、正就讀北京大學管理學專業博士班及中國文化大學政治學博士班、上海依悅傳媒公司財務長)
整理:顧惠婷
照片:麥翔雲/旅讀中國
目前正在台灣及北京攻讀博士學位,同時擁有海峽兩岸青年交流協會理事長,和上海依悅傳媒公司財務長等多重身份的吳衣菡,第一次創業是18歲,雖然沒有成功,但是買到了很多寶貴的經驗。於是她與一群夥伴在去年再度創業,只為此做過一次路演,就成功獲得投資人贊助190萬人民幣。擁有豐富創業經驗的她,也幫助了很多的團隊撰寫與整合商業計劃書,並讓這些團隊爭取到資源。這堂課她將與大家分享:什麼是投資人想看到的商業計劃書,以及她在大陸的實際創業經驗。(義烏創業營熱烈報名中)
商業計劃書是什麼?為什麼需要寫?
商業計劃書,英文名稱為Business Plan(簡稱BP),是公司為了達到招商融資和其它發展目標,藉由調查、分析、搜集相關資料,進而編輯整理的一份向投資者全面展示公司和項目目前狀況、未來發展潛力的書面文件。通過編寫商業計劃書,經營者會更瞭解生意的整體情況及業務模型,亦能讓投資者判斷該生意的可盈利性,它是市場融資的一種關鍵工具。 (附件一)
商業計劃書的撰寫重點
給大陸投資者的商業計劃書沒有固定的撰寫模式,可依據不同的產業及項目編排,把自己最強的放在最前面,弱項放在最後面。包含的範圍也可以很廣,但一般不脫離經營理念、專案闡述、市場分析、融資方案、團隊介紹、財務預測、風險評估等等。吳衣菡特別建議注意以下項目:
一、專案闡述:在蒐集資料的同時,別忘了現在是大數據時代,盡量以數字、數據為根基,以資料當成支撐創意的支點。
二、市場分析:有了精確的數字之後,便可根據不同的族群用不同的方式行銷。但不建議用SWOT分析,因為太簡易,大陸投資者通常不會喜歡看。建議可以用表格方式呈現,直接切入重點寫優缺點即可。同時,不要天花亂墜不要浮誇,要講出合情合理的分析。且對自己和投資人誠實很重要,不要隱瞞關鍵訊息。(前進新大陸)
三、融資方案:能不能拿到錢就靠它。沒有不能估值的項目,新創企業反而很鼓勵估值,這也會影響能不能拿到資金。至於融資的遊戲規則,也要清楚(附件二)。
四、團隊介紹:仔細介紹團隊裡的重要成員,如果團隊裡有厲害的成員當然可以強調,不過主角光環重要,但做事更重要。還有一個小技巧是,建議把公司的CFO(財務長)放在一個重要的位置(例如:讓CFO佔有一定的股權),因為CFO的角色在公司裡幾乎等同於支柱。藉此說服投資人,這個公司是要往長久的方向邁進。
其他撰寫商業計劃書的小技巧
一、要有針對性:給大陸投資者的BP,需要針對不同場合寫不同的商業計畫書,不能一份用到底。
二、找到對的管道再給:在一開始還沒有人認識公司及公司產品時,商業計劃書就等同於自己的名片。但是要注意商業計劃書是很珍貴的知識財富,裡面有非常多的商業秘密在裡頭,所以不要逢人就遞,小心會有被抄襲的風險。
三、找出亮點:找到你專案裏最吸引投資人的那一個點,並且放在摘要裏重點描述。
四、簡單扼要:BP不是教育,而是尋求認同,寫出重點簡單扼要,不要裝懂,況且大陸不缺項目。
五、找專家協助:有幾種寫BP的方式可能會讓自己辛苦的心血進垃圾桶,包括:內容凌亂、太過華麗、包裝太明顯、找不到實質內容、團隊不成熟、太浮誇、缺少特色、粗糙沒重點以及沒有盈利計劃…等等。BP完成之後,建議找專業人士幫忙檢閱。
最終打動投資者的決勝點
應用上述各點,將寫好的BP呈現給潛在的投資者後,還要把握住幾個會影響自己最終能不能拿到天使投資人基金的要點,像是:
一、不要忽略E-MAIL對投資者的重要性:一定要在寄給投資者之前再三檢查,檔案能否在手機上閱讀。因為投資者日理萬機,閱讀習慣會以手機或平板為主。同時,傳給潛在投資者的PTT也要簡單扼要!盡量用三分鐘就把重點呈現出來。
二、項目的可行性:太冷門的項目建議先避開。要在事前有足夠的市場分析及風險評估。
在對的時間點找到對的投資者:不要沒有經過挑選就大量參加路演或對接論壇,要謹慎選擇專門的項目及投資人,準備好展現自己,然後再一次出擊。
三、學會路演技巧:一般人常犯的缺點盡量不要犯,例如:怯場、太害羞、寫太多張PPT而沒有重點。同時要掌握說話的魅力,搞懂兩岸名詞,用大陸人可以懂得詞表達。
另外,通常創業者只有3到5分鐘的時間,可以跟投資人快速介紹自己的創業計畫,所以也需要簡單扼要的說明自己的創業計劃。
四、股權架構分配:講融資以前,最好先表明你們團隊目前的股權架構:5:5、4:3:3是大忌,給出20%股權最好
五、種子、天使輪的20大關:在種子、天使輪兩個關卡加起來,都不能放超過20%的股份,因為除了股份會被稀釋外,公司的主權也可能不再能被自己掌控,自己在公司的角色會漸漸成為可有可無的魁儡。
六、34%相對控股,嚴格把控三分之一:自己手裡最少一定要有34%,最著名的例子是海底撈與真功夫,當初他們股權是各一半,後來意見不合只好拆股,等於增加了一個敵人。
七、投資金與運營金的不同:通常會用投資金的15%當作預備金,作為開始運營時的資金,萬一這15%的預備金用完還無法達到收支平衡,大陸投資人通常會停損在這裡,不會再繼續盲目投入。
想清楚為何而創業,前人犯過的錯不要再犯
創業是一件很殘酷的事情,通常會被潛在投資人問到的問題有:你是誰?你要做什麼?為什麼要做?你的目標是什麼?要如何達到目標?多久達到?你的挑戰?你的事業將會有什麼缺點?
吳衣菡建議學員:這些問題如果自己都還不能清楚回答自己,那最好就不要貿然投入創業。因為如果自己都不清楚目的,天底下又有那個投資人會願意花時間以及資金在自己身上呢?
另外,吳衣菡認為有幾件創業的大忌也不要犯,包括:太依靠他人,或過度被過去的案例影響到現在創業計畫,因為每個案例及計畫都是獨特的,要分開來看;過度放大自己的優點,認為自己很強沒有競爭對手,覺得自己的創業計畫天衣無縫;還有聽不懂潛在投資人善意的拒絕,例如:領導不同意、行業不相符…等等,要能聽懂別人的話術。